在“雙碳”目標下，全球能源結構和體系繼續向清潔化、低碳化、安全化深度轉型?？稍偕茉春碗姎饣┙o全面加速。不過(guò)，重工業(yè)和船運、航空等高排放行業(yè)對化石能源存在一定的依賴(lài)。從技術(shù)可行性和成本的角度看，通過(guò)風(fēng)光鋰電等可再生能源難以實(shí)現大規模替代。

氫能，被譽(yù)為終極清潔能源。具備高效無(wú)污染、儲量豐富、儲運靈活、應用市場(chǎng)廣闊等優(yōu)點(diǎn)。氫能熱值約為140MJ/kg，是煤炭、汽油等傳統燃料的3倍，且燃燒產(chǎn)物是水，不排放二氧化碳。

氫是宇宙中含量最多的元素，大約占據宇宙質(zhì)量的75%，地球豐富的水資源中蘊含著(zhù)大量可供開(kāi)發(fā)的氫能，鋰鎳等礦物資源不可同日而語(yǔ)。氫有氣態(tài)、液態(tài)、固態(tài)的形式，下游應用涵蓋了汽車(chē)、工業(yè)、航空、電力、交通、建筑等行業(yè)。

在“雙碳”目標、能源安全、經(jīng)濟發(fā)展的拉動(dòng)下，世界各國對氫能技術(shù)的重視上升到了一個(gè)新的高度。

全球掀起氫能發(fā)展浪潮

2022年9月，美國出臺《國家清潔氫能戰略和路線(xiàn)圖（草案）》，指出到2050年清潔氫將貢獻約10%的碳減排量，到2030年、2040年和2050年，清潔氫需求將分別達到1000萬(wàn)噸/年、2000萬(wàn)噸/年和5000萬(wàn)噸/年。并且將清潔氫能的成本降低80%，至1美元/千克。

美國《國家清潔氫能戰略和路線(xiàn)圖（草案）》提出將優(yōu)先考慮三個(gè)關(guān)鍵戰略：一是明確清潔氫的戰略地位及高影響力用途；二是降低清潔氫成本；三是重點(diǎn)發(fā)展清潔氫區域網(wǎng)絡(luò )。

日本在《能源白皮書(shū)2022》中提出，將把目前在一般加氫站以100日元/Nm3出售的氫氣供應成本降低。預計到2030年為30日元/Nm3（CIF價(jià)格），2050年降至20日元/Nm3以下。

韓國出臺的《氫經(jīng)濟發(fā)展戰略》提出，將擴大氫能公共汽車(chē)和貨車(chē)的購買(mǎi)補貼，延長(cháng)購置稅、通行費減免等措施，創(chuàng )造氫能需求。到2030年將產(chǎn)生約47萬(wàn)億韓元的經(jīng)濟連鎖效應、創(chuàng )造出逾9萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，溫室氣體減排量將達到2800萬(wàn)噸。

歐洲《可再生能源指令》修正案提出，到2030年，可再生能源對總能源結構的貢獻達到45%。2030年，歐盟將致力于實(shí)現50%的工業(yè)過(guò)渡到綠色氫，到2035年則達到70%。此外，交通運輸部門(mén)的溫室氣體強度到2030年至少減少16%。RED指令中為工業(yè)和交通領(lǐng)域設定的約束性條件目標將貢獻9Mt-10Mt的綠色氫。

沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等中東國家也瞄準了氫能，已經(jīng)提出了氫能戰略目標。

在全球掀起的氫能戰略規劃中，我國同樣給予了巨大的政策支持。從中央到地方政策不斷疊加，政策框架不斷完善，體系漸趨豐富。

城市群示范效應遠超預期

在國家產(chǎn)業(yè)頂層政策的指導下，五大城市群示范效應帶動(dòng)其他城市，引導產(chǎn)業(yè)規范發(fā)展。

2022年3月，國家發(fā)展改革委重磅發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃（2021-2035年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規劃》）。此次《規劃》是國家首次將氫能產(chǎn)業(yè)列入國家中長(cháng)期能源發(fā)展規劃并出臺單獨文件，為我國氫能產(chǎn)業(yè)中長(cháng)期發(fā)展路線(xiàn)描繪了宏偉藍圖。

《規劃》明確了氫的能源屬性，是未來(lái)國家能源體系的組成部分。氫能是用能終端實(shí)現綠色低碳轉型的重要載體，充分發(fā)揮氫能清潔低碳特點(diǎn)，推動(dòng)交通、工業(yè)等用能終端和高耗能、高排放行業(yè)綠色低碳轉型。同時(shí)，明確氫能是戰略性新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)方向，是構建綠色低碳產(chǎn)業(yè)體系、打造產(chǎn)業(yè)轉型升級的新增長(cháng)點(diǎn)。

《規劃》也量化了發(fā)展目標，到2025年，一是氫能車(chē)保有量達到5萬(wàn)輛；二是可再生能源制氫量在10萬(wàn)噸～20萬(wàn)噸。

對于未來(lái)的應用方向，政策規劃了包括交通、儲能、分布式能源以及工業(yè)領(lǐng)域的減碳四大領(lǐng)域。

在交通領(lǐng)域，重點(diǎn)推進(jìn)氫燃料電池中重型車(chē)輛應用，拓展商用車(chē)、探索船舶、航空等領(lǐng)域的應用，與鋰電池純電動(dòng)汽車(chē)的互補發(fā)展模式。

在儲能領(lǐng)域，氫能儲能的優(yōu)勢主要在長(cháng)周期、大規模場(chǎng)景中。分布式能源的應用可以看作是儲能領(lǐng)域的拓展，主要是利用氫能在不同能源間靈活轉換的特性。氫能在工業(yè)領(lǐng)域中的減碳主要是替代傳統的化石能源作為燃料或者化工原料，預計在“碳中和”階段會(huì )得到普遍的推廣。

《規劃》涉及發(fā)展方向和重點(diǎn)、推廣規模、資金支持等多個(gè)方面，目標更加明確，資金支持更加具有針對性，支持力度也進(jìn)一步加大。

各地在中央政策明確后，陸續出臺相關(guān)的氫能發(fā)展規劃。

2021年8月，京津冀、上海、廣東獲批成為全國首批燃料電池汽車(chē)示范城市群。2022年初，第二批示范城市群——河南城市群、河北城市群獲批。

在示范城市的帶動(dòng)下，地方政策陸續推出，非示范城市群政策呈“井噴”之勢。

山東、山西、陜西、內蒙古、川渝、湖北等主要的非示范城市群都在2022年出臺了中長(cháng)期推廣規劃，山西、四川等地可以依靠自身較為廉價(jià)的氫氣實(shí)現FCEV的低成本運營(yíng)。

2025年各地FCEV規劃累計推廣量超10萬(wàn)輛，遠超5萬(wàn)輛的目標。

十萬(wàn)億“賽道”的蟄伏與機遇

氫能源產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游（氫生產(chǎn)與供應），中游（燃料電池及核心零部件），下游（氫氣應用）。

現階段，比較具備商業(yè)化前景以及規?；茝V的應用環(huán)節是氫能源車(chē)。

根據公開(kāi)數據統計，2018年至2022年，我國燃料電池汽車(chē)上險口徑銷(xiāo)量分別為687輛、3188輛、1500輛、1881輛和5009輛。2022年，燃料電池汽車(chē)創(chuàng )新高。

從車(chē)型結構來(lái)看，主要車(chē)型是重卡和客車(chē)。從續航、充能、脫碳、低溫等角度來(lái)看，氫能源車(chē)優(yōu)于鋰電。不過(guò)，現階段，氫能源車(chē)的發(fā)展主要還是依賴(lài)于政策與補貼，成本因素是制約其發(fā)展的最大瓶頸。

對此，專(zhuān)家建議，降本的路徑有兩條，一是降低燃料成本，也就是上游制氫環(huán)節；二是降低整車(chē)成本，也就是氫能源車(chē)的制造環(huán)節。

受益于燃料電池規?；l(fā)展，2021年至2025年，我國燃料電池系統及電堆將進(jìn)入快速降本區間。根據行業(yè)內龍頭公司國鴻氫能的招股書(shū)數據，國鴻氫能2019年平均銷(xiāo)售電堆價(jià)格為3441元/kW，至2022年上半年價(jià)格已降至1554元/kW，4年成本累計下降55%。

在以國氫科技等龍頭企業(yè)自主研發(fā)的推動(dòng)下，國內電堆以及電池系統的價(jià)格已經(jīng)出現了明顯下降。未來(lái)，隨著(zhù)光伏、風(fēng)電等可再生能源發(fā)電成本不斷下降，電解槽效率的提升，綠氫成本有望于2030年下降至17元/kg，實(shí)現與化石能源制氫成本的平價(jià)。

基于《節能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖2.0》，2025年、2035年燃料電池產(chǎn)能將分別達到1萬(wàn)臺套/年、10萬(wàn)臺套/年，實(shí)現燃料電池車(chē)10萬(wàn)輛、100萬(wàn)輛的保有量目標。預計2025年國產(chǎn)電堆及系統成本分別降至1227.9元/kW、2384.3元/kW，復合年均降幅分別為20.7%、16.9%；2035年國產(chǎn)電堆及系統成本分別降至603.9元/kW、1388.9元/kW，復合年均降幅分別為6.9%、5.3%。下游氫能源車(chē)加速降本有望在3年內釋放上游需求，形成良性循環(huán)。

目前，氫能產(chǎn)業(yè)處于一個(gè)從0到1的導入期階段，存在著(zhù)技術(shù)相對不成熟、成本較高的缺點(diǎn)，但“雙碳”目標、能源安全、經(jīng)濟發(fā)展的需求將使其未來(lái)發(fā)展兼具確定性和成長(cháng)性，未來(lái)的降本路徑越發(fā)清晰，氫能未來(lái)巨大的市場(chǎng)藍圖正徐徐展開(kāi)，只不過(guò)仍舊需要時(shí)間等待。

由導入期進(jìn)入成長(cháng)期的這段時(shí)間里，市場(chǎng)格局尚未形成，對企業(yè)、資本和地方而言均孕育著(zhù)巨大的機遇。

我國中長(cháng)期規劃預測，2026年至2035年，氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達5萬(wàn)億元。到2050年氫能在我國終端能源體系中占比超過(guò)10%，產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值達到12萬(wàn)億元。