近日，第一財經(jīng)首席評論節目組，針對萬(wàn)億氫能產(chǎn)業(yè)來(lái)到爆發(fā)前夜相關(guān)話(huà)題邀請業(yè)內5位大咖展開(kāi)討論，討論內容涉及氫能產(chǎn)業(yè)已邁入“從1到10”進(jìn)程，接下來(lái)的發(fā)展路線(xiàn)有哪些？產(chǎn)業(yè)規模有多大，會(huì )超過(guò)光伏嗎？投資從何入手？各位嘉賓對行業(yè)熱點(diǎn)問(wèn)題給出精辟剖析，具體7個(gè)話(huà)題討論要點(diǎn)摘錄如下：

Q1

氫能行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入“爆發(fā)式增長(cháng)的階段”，可以這么去判斷嗎？

國家發(fā)改委原副主任張曉強：現在還不好說(shuō)是個(gè)爆發(fā)式增長(cháng)，可以說(shuō)是開(kāi)局良好，用這四個(gè)字可能更好一些。用數據來(lái)看，中國燃料電池車(chē)是目前最主要的載體，我們去年燃料電池車(chē)的銷(xiāo)量大概3400輛，真的不多，但是這個(gè)量是前年銷(xiāo)量的110%，翻番還多。如果單純作為一個(gè)小點(diǎn)，你可以說(shuō)它是個(gè)爆發(fā)式，但是畢竟這個(gè)規模還是太小了。

中國新能源汽車(chē)、電動(dòng)車(chē)，這兩年真的是爆炸式增長(cháng)。這次2023年上海車(chē)展上，德、美、日等幾大汽車(chē)制造主要大國的負責人到上?？戳艘院?，覺(jué)得中國這幾年在一些領(lǐng)域還是有非常大的進(jìn)步，特別是在新能源車(chē)的，不論是車(chē)本身的“三電”技術(shù)——電磁、電機、電控，還是產(chǎn)業(yè)規模的發(fā)展——銷(xiāo)量、充電基礎設施，還有智能化方面，沒(méi)想到“跑”得這么快，以后不能總是以老大自居了，在這些方面還得虛心的向中國朋友學(xué)習了。所以我想，燃料電池車(chē)從某種意義上來(lái)看，中國這幾年的發(fā)展也是引起了全球的高度關(guān)注。

在產(chǎn)業(yè)政策的“東風(fēng)”下，氫能行業(yè)發(fā)展的燎原之勢漸顯。截至2022年末，我國氫氣年產(chǎn)量達到3781萬(wàn)噸，已成為世界上最大的制氫國；氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為3626輛和3367輛,同比增長(cháng)105.4%和112.8%；共建成加氫站共310座，居全球第一。

Q2

整個(gè)氫能行業(yè)未來(lái)的想象空間到底有多大？它會(huì )成為比方說(shuō)下一個(gè)光伏嗎？

中信證券氫能行業(yè)首席分析師祖國鵬：如果按照“雙碳”的政策目標，包括在氫能的頂層設計里面，政策規劃，對氫能的表述也是“氫能是國家能源體系的重要組成部分”，所以未來(lái)，我們想象一個(gè)比較遠景的圖景，在2050年、2060年，氫能在能源消費里的占比，應該是能占到10%-15%。我覺(jué)得從整個(gè)市場(chǎng)空間來(lái)講，想象空間還是很大的，比如說(shuō)單看綠氫里面一個(gè)環(huán)節，就是制氫這個(gè)設備，可能在2035年或者2040年前后基本就能突破萬(wàn)億元的市場(chǎng)。連帶綠氫的應用，包括車(chē)輛整個(gè)的市場(chǎng)，我覺(jué)得未來(lái)這個(gè)市場(chǎng)肯定是幾萬(wàn)億級，甚至十萬(wàn)億級以上的一個(gè)市場(chǎng)空間。

2023年初的地方兩會(huì )上，全國31個(gè)省市自治區有19個(gè)將氫能寫(xiě)入政府工作報告，這一數字正逐年增加，意味著(zhù)氫能產(chǎn)業(yè)正加速邁入“從1到10”進(jìn)程。其中，綠氫產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)巨大的發(fā)展潛力。據國際能源署預計，要兌現各國政府的現有氣候承諾，2030年，全球低排放氫的年產(chǎn)量需要達到3400萬(wàn)噸；而要在2050年達成全球凈零排放，2030年全球低排放氫的年產(chǎn)量需要達到1億噸。

Q3

中國目前綠氫的制備成本大約是什么水平？

國家發(fā)改委原副主任張曉強：各國現在總體來(lái)講，綠氫的成本都比較高，因為現在主流的技術(shù)就是用電解水制氫，不管是使用哪種電解槽，大體上現在都需要40度至50度電制1公斤綠氫，那么這就和電價(jià)有很大的關(guān)系了。比如說(shuō)在中國，現在大多數地區的一般工業(yè)用電是0.7元一度電，如果用40度電制1公斤綠氫，這1公斤綠氫的制備成本就是28元，再加上運輸成本和加氫站的成本，所以目前綠氫的成本，真正到終端用戶(hù)就高達40元，甚至50元1公斤了。

如果將來(lái)綠氫的價(jià)格要下降的話(huà)，空間在哪里？張曉強回答，我想最重要的，因為主要是靠電解水制氫，那關(guān)鍵就是電價(jià)了。很多地方反映，隨著(zhù)下一步更大規模地建設風(fēng)電廠(chǎng)或者光伏電廠(chǎng)，一個(gè)是設備的成本會(huì )進(jìn)一步降低，還有技術(shù)進(jìn)步，使得能源轉化效率會(huì )再提升，相應的電價(jià)有可能越降越低。比如有的地方說(shuō)現在可以降到0.08元1度電了，如果能做到這樣一個(gè)水平，那你想想，就算我用50度電去制1公斤綠氫，那成本才多少錢(qián)。

交通領(lǐng)域是目前氫能應用相對比較成熟的領(lǐng)域，誕生出在科創(chuàng )板和港股雙重上市的“氫能第一股”、氫燃料電池龍頭企業(yè)億華通。億華通是我國最早實(shí)現具有自主知識產(chǎn)權的燃料電池系統批量化生產(chǎn)的企業(yè)之一。在2022年北京冬、殘奧會(huì )期間，共有近1200臺氫燃料電池接駁車(chē)輛大規模示范運行，其中700余臺接駁車(chē)搭載的就是億華通氫燃料電池系統。

Q4

這個(gè)“亞洲最大”的加氫站，它的投資成本有多高？以及你們的商業(yè)模式是怎樣的？

海珀爾總經(jīng)理曹維峰：加氫站建設投入跟建設規模是有關(guān)系的，現在國內的加氫站通常也就是一天服務(wù)能力1噸，或者說(shuō)500公斤，主要是為了對照各個(gè)地方政府的補貼政策，比方說(shuō)1噸補多少，500公斤補多少，是根據這個(gè)來(lái)。我們這個(gè)加氫站的建設目的是要滿(mǎn)足大興區的正常示范運營(yíng)，我們當時(shí)建的時(shí)候，附近還有一個(gè)京東的“亞洲一號”大型物流區，所以我們這個(gè)站建的規模比較大，總共花了5000萬(wàn)。

有沒(méi)有測算過(guò)，這樣一個(gè)投入規模要運行多長(cháng)時(shí)間才能把成本收回來(lái)？曹維峰回答：主要看我們站的運行能力了，如果是滿(mǎn)產(chǎn)的話(huà)，應該5年左右就能全部收回來(lái)，但是現在可能沒(méi)有那么多車(chē)需要加氫，現在基本上一天加氫量在2噸左右，現在是達到財務(wù)平衡的狀態(tài)。但是我們希望這個(gè)產(chǎn)業(yè)能迅速發(fā)展，我們的加氫站能迅速達到滿(mǎn)產(chǎn)的狀態(tài)，那時(shí)我們的財務(wù)狀況就比較好了。

也就是說(shuō)本站的產(chǎn)能供應量目前還沒(méi)有滿(mǎn)負荷運轉，那么這個(gè)滿(mǎn)負荷運轉的時(shí)間點(diǎn)可能會(huì )在什么時(shí)候發(fā)生呢？

曹維峰回答，按照現在北京市規劃來(lái)說(shuō)，我們估計大概在2025年前后。但是我們可能會(huì )面臨競爭，比方說(shuō)隨著(zhù)氫燃料電池車(chē)輛的增長(cháng)，周邊可能還有別的站投入使用，也會(huì )分流一部分。

據我們了解，也有一些原有的加油站正在準備把他們的加油站增加一個(gè)加氫的功能，這樣是不是會(huì )在某種程度上對像咱們這樣純加氫站產(chǎn)生商業(yè)上的競爭？曹維峰回答：是的，會(huì )形成競爭的。但是油氫混合站，實(shí)際上可能很難負荷大規模加氫的要求。因為建成加油站的時(shí)候，面積已經(jīng)固定了，有一些比方說(shuō)安全距離的要求，設備設施之間有各種各樣的要求就很難符合。

運輸成本對于一個(gè)加氫站來(lái)說(shuō)也是非常至關(guān)重要的，在這方面，你們有些什么樣的對策？曹維峰回答：整個(gè)氫供應鏈來(lái)說(shuō)，現在約束用戶(hù)端氫氣價(jià)格或者說(shuō)氫氣成本，一個(gè)很重要的環(huán)節就是運輸環(huán)節。我們首先自己有一個(gè)運輸公司，能控制成本，另外在大興區的支持下，我們準備再建一個(gè)站內制氫項目，就是把運輸環(huán)節給省下來(lái)，以此來(lái)提高本站的競爭力，也防止因為運輸問(wèn)題使示范運行斷鏈。

大興區作為京津冀燃料電池汽車(chē)示范城市群的牽頭者，在《大興區氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計劃（2022-2025年）》中定下發(fā)展目標：到2023年，聚集氫能企業(yè)100家，產(chǎn)業(yè)規模累計達到100億元，燃料電池汽車(chē)推廣數量不低于1000輛；到2025年，聚集氫能企業(yè)200家，產(chǎn)業(yè)規模累計達到200億元，燃料電池汽車(chē)推廣數量不低于3000輛。

Q5

大興國際氫能示范區它整體的企業(yè)入駐的情況是怎么樣的？

水木興創(chuàng )產(chǎn)業(yè)服務(wù)部總監謝韜：到2023年5月，北區占地面積5.4萬(wàn)平，已經(jīng)容納了46家氫能相關(guān)的企業(yè)。南區在今年的4月份也開(kāi)始交付相關(guān)企業(yè)，目前已經(jīng)入駐了17家企業(yè)。整個(gè)南北兩區涵蓋有氫能行業(yè)的制、儲、運、加、用相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈階段的企業(yè)，同步在燃料電池等多個(gè)技術(shù)路線(xiàn)的關(guān)鍵零部件的生產(chǎn)、研發(fā)以及測試領(lǐng)域，都有相關(guān)的企業(yè)在園區聚集。

您對于整個(gè)氫能行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向有哪些判斷？謝韜回答：近兩年，從我們在整個(gè)決策公司的數量上面來(lái)看，氫能企業(yè)數量是一個(gè)海量的、跳躍式的增長(cháng)。在這個(gè)基礎上，我們發(fā)現有更多的資本、更多社會(huì )上的各級單位，包括各級政府關(guān)注到氫能行業(yè)。對于我們這個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著(zhù)整個(gè)示范規模不斷擴大，產(chǎn)品本身的特性、指標會(huì )越來(lái)越高。另外從場(chǎng)景層面來(lái)看，越來(lái)越多的運營(yíng)場(chǎng)景會(huì )應用到氫這個(gè)概念，比如說(shuō)我們的車(chē)輛已經(jīng)從以前的公交、大巴，到現在有更多商業(yè)車(chē)輛的類(lèi)型，隨著(zhù)示范規模的擴大也給了車(chē)輛更多的試驗空間，對未來(lái)車(chē)輛進(jìn)行降本，包括它的市場(chǎng)化，優(yōu)勢是不言而喻的。

《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(cháng)期規劃（2021-2035年）》，明確了：“到2025年，燃料電池車(chē)輛保有量約5萬(wàn)輛，部署建設一批加氫站?？稍偕茉粗茪淞窟_到10-20萬(wàn)噸/年，成為新增氫能消費的重要組成部分，實(shí)現二氧化碳減排100-200萬(wàn)噸/年。到2035年，形成氫能產(chǎn)業(yè)體系，構建涵蓋交通、儲能、工業(yè)等領(lǐng)域的多元氫能應用生態(tài)?？稍偕茉粗茪湓诮K端能源消費中的比重明顯提升，對能源綠色轉型發(fā)展起到重要支撐作用?！?/p>

Q6

從投資者的角度，如果要想把握氫能產(chǎn)業(yè)里面的投資機遇的話(huà)，應該如何去布局呢？

中信證券氫能行業(yè)首席分析師祖國鵬：如果從短期來(lái)講，我概括的一個(gè)邏輯就是尋找短期的確定性。比如氫能車(chē)，每個(gè)月都和新能源汽車(chē)一起有一個(gè)銷(xiāo)量的數字，確實(shí)也是有比較快的增速。比如綠氫電解槽，大家也看到今年大型企業(yè)陸續有一些綠氫的項目要建設，不管它后面的產(chǎn)能利用率怎么樣，或者商業(yè)模式到底是不是成熟穩定，他只要建綠氫項目，首先就要采購電解槽。長(cháng)期看，其實(shí)沿著(zhù)一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邏輯，我覺(jué)得需要去關(guān)注一些產(chǎn)業(yè)鏈確實(shí)有技術(shù)壁壘的環(huán)節。一個(gè)比較集中的產(chǎn)業(yè)鏈就是在燃料電池的核心材料上，比如像燃料電池用的質(zhì)子交換膜或者氣體擴散層，類(lèi)似于碳紙的這類(lèi)產(chǎn)品，其實(shí)國產(chǎn)化率相對還是比較低的。這里面一方面有我們一些化工技術(shù)要升級的方面，相關(guān)的產(chǎn)品工程化、材料的工程化，可能還是有一些短板需要追趕。另外一方面，確實(shí)國內的這些龍頭電堆企業(yè)，可能對國產(chǎn)的材料適用率還是比較低，所以可能給這些國產(chǎn)材料一些技術(shù)迭代的機會(huì )相對就少一些。所以我覺(jué)得未來(lái)隨著(zhù)國內的企業(yè)能有一些突破的話(huà)，應該是能在這個(gè)市場(chǎng)上獲得一些超額收益。另外還有像四型儲氫瓶這種高性能復合材料做內膽的儲氫瓶，它儲存氫能的效率，包括安全性，相對都會(huì )更好一些，儲氫瓶上可能也會(huì )用到一些碳纖維的材料，衍生出來(lái)的一些材料的投資機會(huì )，大家也可以去做一個(gè)關(guān)注。