7月10日，輝豐股份發(fā)布公告，其全資子公司輝豐石化與中能建氫能源有限公司達成《氫氨醇綠色能源項目合作協(xié)議》，雙方將在液氨和甲醇產(chǎn)品的儲運銷(xiāo)領(lǐng)域展開(kāi)戰略合作。

輝豐將為中能建開(kāi)發(fā)的綠色氫氨醇一體化項目提供價(jià)格指數、供應鏈、物流和貿易方面的專(zhuān)業(yè)建議，助力后者打通供應鏈體系。

中能建在綠氨醇生產(chǎn)方面具有廣泛的布局和大規模的產(chǎn)能，兩者可以利用大豐港的區域優(yōu)勢、鐵路及港口交通優(yōu)勢，成為國內重要的液氨、甲醇貿易供應商。同時(shí)以液氨貿易為支點(diǎn)，利用中能建先進(jìn)的氫氨一體化技術(shù)，進(jìn)一步拓展綠氨新能源產(chǎn)業(yè)的上下游。

未來(lái)具體業(yè)務(wù)將由雙方共同設立由輝豐股份控股的合資企業(yè)承接，比如承接中能建在吉林松原、甘肅蘭州、酒泉、山東青島及內蒙古、四川、河北、新疆等地產(chǎn)出的液氨、甲醇產(chǎn)品的儲運銷(xiāo)業(yè)務(wù)需求。

據公告資料，中國能建氫能公司自2022年起陸續開(kāi)發(fā)投資吉林松原、甘肅蘭州、酒泉、內蒙古等多地可再生能源氫氨醇一體化綠色能源項目，總投資額高達800億元。

此前，輝豐已在公告中明確表示，未來(lái)以液氨儲運銷(xiāo)為支點(diǎn)，積極打通綠氨新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游。

此次公布與中能建的戰略合作，印證了公司加速轉型新能源產(chǎn)業(yè)、快速切入未來(lái)前景巨大的氫能產(chǎn)業(yè)想法。

值得關(guān)注的是，輝豐在氫能產(chǎn)業(yè)的開(kāi)局“牌面”“規格”甚高，首度登場(chǎng)即與在氫能產(chǎn)業(yè)布局深廣的實(shí)力強大的大型央國企中能建達成戰略合作，同時(shí)這也是國內氫氨融合技術(shù)路徑上首次發(fā)布的上市公司合作公告。

實(shí)際上，輝豐股份未來(lái)基本上要承接的是中能建在全國多地投建的氫氨醇一體化綠色能源項目所帶來(lái)的液氨、甲醇產(chǎn)品的儲運銷(xiāo)需求，從而構成該公司的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)。

而在22年報資料顯示，該公司油品、化學(xué)、倉儲及貿易業(yè)務(wù)的收入占比達到了42.98%，可見(jiàn)該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)有望與氫能產(chǎn)業(yè)鏈逐漸“掛鉤”，從而達到轉型目標。

作為21世紀的“終極能源”，氫能具有零碳、可儲存等顯著(zhù)優(yōu)勢，是實(shí)現碳中和目標的理想解決方案，氫能替代傳統化石能源是“大勢所趨”。

根據國際可再生能源機構預測，到2050年，氫能在能源結構中的占比將達到25%。

當前，全球加速綠色低碳轉型，各國普遍對氫能寄予厚望。

我國已經(jīng)是世界第一大氫氣生產(chǎn)國，生產(chǎn)的氫氣在煉油、合成氨、冶金等領(lǐng)域有廣泛應用，潛在的氫能應用市場(chǎng)規模超過(guò)萬(wàn)億，要以氫能帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈低碳轉型，首要突破點(diǎn)是降低用氫成本。

近年來(lái)，氫氨融合技術(shù)路徑的應用逐漸受到熱捧，國內外氫氨融合產(chǎn)業(yè)項目布局加快。

據不完全統計，2022年全年已公布的氫氨一體化相關(guān)項目至少有20個(gè)，總投資額近1500億元，綠氨年產(chǎn)能超過(guò)260萬(wàn)噸。

為什么要投資發(fā)展綠氨？用一句話(huà)來(lái)解答則是：氨作為零碳燃料和氫能載體，可解決氫能大規模儲運難題，拓寬氫能產(chǎn)業(yè)應用場(chǎng)景。

當前制約氫能使用主要有幾大痛點(diǎn)，首先面對的是成本問(wèn)題。

中金研報指出，目前，綠氫的生產(chǎn)成本約為每公斤20元人民幣，而煤制氫的成本為每公斤10元，天然氣制氫的成本為每公斤17元。綠氫成本還需要努力追趕煤和天然氣，但已經(jīng)距離天然氣平價(jià)時(shí)代已經(jīng)不遠了，也意味著(zhù)大規模的應用，在制作成本上已經(jīng)不存在制約。

然而，持續降低制氫成本只是第一環(huán)，因為算上儲運成本，目前氫氣終端價(jià)格依然高達80-90元/公斤，從中可看到，亟待解決的還有氫氣的儲運難題。

一般來(lái)說(shuō)，儲氫技術(shù)包括高壓氣態(tài)儲氫，低溫液態(tài)儲氫以及固態(tài)儲氫。由于氫氣分子量小，分子間隔較大，技術(shù)上要壓縮乃至液化氫氣都是十分困難的。

目前儲運方式以高壓氣氫運輸為主，液氫運輸作為試點(diǎn)進(jìn)行推廣，其運輸成本遠遠無(wú)法達到經(jīng)濟性推廣的要求。

正因為氫氣“制”“用”兩端地理分布不均，管道被用于承接長(cháng)距離的氫氣運輸工作，藉此有了“西氫東輸”，依賴(lài)風(fēng)光資源豐富的西部地區發(fā)電制氫，再由管道輸送到用氫需求更高的東部地區。今年4月，中石化啟動(dòng)了中國首條跨省區、大規模、長(cháng)距離的輸氫管道項目，全長(cháng)400多公里。

管道運氫是實(shí)現大規模、長(cháng)距離輸氫的最優(yōu)方式，但是作為國家基建工程，整體鋪設難度較大，需要的初始投資成本也非常高，要真正的落地使用尚需較長(cháng)的時(shí)日。

氫氨融合的技術(shù)路徑，實(shí)際上為了繞過(guò)這一難題而開(kāi)發(fā)的新思路。

通過(guò)綠電生成氫氣，接著(zhù)由氫氣制取合成氨，再以液氨的形式進(jìn)行儲存和運輸。

與液氫相比，液氨的儲存和運輸更加方便安全，且體積載重能力大于液氫，因此相同體積下的運氫成本要遠低于液氫，且后者所要求的極端低溫條件可以不再考慮。

最后只需將液氨再度轉化成氫氣，即可實(shí)現氫氣的應用。

目前無(wú)論是氫氣合成氨還是氨轉氫，國內的技術(shù)已經(jīng)十分成熟，且在全球處于領(lǐng)先位置。

自2022年起陸續開(kāi)發(fā)投資吉林松原、甘肅蘭州、酒泉、內蒙古等多地可再生能源氫氨醇一體化綠色能源項目的中能建，是大力推動(dòng)氫氨融合路徑產(chǎn)業(yè)化的先鋒代表企業(yè)之一，不得不說(shuō)，在此等技術(shù)路徑，中能建的先發(fā)優(yōu)勢充足，同時(shí)其已構建起的競爭性壁壘是較高的。

隨著(zhù)輝豐的入局，圍繞綠電—綠氨—綠氫制備運輸的環(huán)節才算真正打通了。

筆者認為，市場(chǎng)應該要重新評估輝豐股份在氫能賽道所擁有的卡位優(yōu)勢，包括可提供便捷的安全的、相對低成本的儲存及運輸服務(wù)，優(yōu)越的地理位置和基礎設施等難以復制的客觀(guān)硬件因素。

比如，據公告資料，在輝豐股份旗下子公司江蘇輝豐石化有限公司的石化倉儲物流項目，占地390畝，配套有液體庫和固體庫，合計儲運規模每年可達300萬(wàn)噸，該項目現已成為蘇北地區重要的油品和化學(xué)品原料基地。

按照液體庫占地面積19萬(wàn)平方米，總庫容量30萬(wàn)立方米可推算，輝豐股份的氨儲能力將近30萬(wàn)噸，在國內已建成的同類(lèi)項目中，若僅比較氨儲規模，輝豐約占據了半壁江山。

同時(shí)，國內新增?；椖繉徟鷩揽?，短時(shí)間難以擴張。因此要走氫氨融合的路徑，就很難撇開(kāi)輝豐來(lái)談推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展等問(wèn)題。

這是大型央國企中能建縱使在其建立起先入優(yōu)勢之后，仍然需要跟輝豐達成戰略合作的根本原因。

相比于先入為主，卡位優(yōu)勢暫時(shí)更為關(guān)鍵。

輝豐股份在氫氨融合技術(shù)路徑走向商業(yè)化的過(guò)程中占據了較好的卡位優(yōu)勢。而產(chǎn)業(yè)從0到1的爆發(fā)階段，率先崛起的往往是具有賣(mài)水人身份的公司，相信這次也不會(huì )例外。

一方面，輝豐將以液氨儲運為支點(diǎn)，為產(chǎn)業(yè)鏈降本帶來(lái)強有力的資源支撐。另一方面，輝豐與中能建的合作項目規模接近千億，對產(chǎn)業(yè)鏈而言也產(chǎn)生了強烈的示范效應。

輝豐與中能建達成的戰略合作，雙方無(wú)論發(fā)揮先入優(yōu)勢還是卡位優(yōu)勢，都為破局氫能儲運難題而來(lái)，也為氫能產(chǎn)業(yè)的持續降本，挖掘應用場(chǎng)景以及未來(lái)氫能大規模應用，產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長(cháng)探索最佳的實(shí)踐路徑而來(lái)。

一旦隨著(zhù)合作深化到了應用端，兩者有機會(huì )合力打開(kāi)價(jià)值萬(wàn)億的下游市場(chǎng)，只有持續擴大的需求才能讓綠氫的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)揮規模效應，真正開(kāi)啟降本和商業(yè)化的正循環(huán)。

毫無(wú)疑問(wèn)，2023年為氫能發(fā)展的“大年”，看到很多的標志性事件及突破已陸續出現。

回歸到資本市場(chǎng)，更可總結出，每一輪氫能行情的開(kāi)啟，對應的都是，制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵環(huán)節的“枷鎖”被解開(kāi)。這次輝豐與中能建公告達成戰略合作，同樣具備類(lèi)似意義，因而有機會(huì )成為再度點(diǎn)燃氫能熱潮的“星火”。